193bmw.com:八方股份:首次公开发行股票投资风险特别公告(第三次)

时间:2019年10月22日 00:37:19 中财网
原标题:八方股份:首次公开发行股票投资风险特别公告(第三次)

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八方电气(苏州)股份有限公司


首次公开发行股票投资风险特别公告(第

次)


保荐机构(主承销商

申万宏源证券承销保荐有限责任公司





八方电气(苏州)股份有限公司(以下简称“八方股份
”、“发行人”或“公
司”)首次公开发行不超过
3,
00
0
万股
人民币普通股(
A
股)(以下简称“本次
发行”)
的申请已获中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监
许可
[
2019
]
1741

文核准。本次发行的股票拟在上海证券交易所(以下简称“上
交所”)上市。



经发行人和申万宏源证券承销保荐有限责任公司(以下简称“保荐机构(主
承销商)”)协商确定,本次发行新股
3,000
万股。本次发行将于
2019

10

30


T
日)分别通过上交所交易系统和网下申购电子化平台实施。



本次发行的初步询价工作已经完成,拟定的发行价格为
43.44

/
股,对应

2018
年摊薄后市盈率为
22.99
倍(
每股收益按照经会计师事务所遵照中国会
计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的
2018
年度归属于母公司所有者的净
利润除以本次发
行后总股本计算
),低于同行业可比上市公司
2018
年平均静态
市盈率,但高于中证指数有限公司发布的“电气机械及器材制造业”(
C38
)最
近一个月平均静态市盈率
20.68
倍(截至
2019

9

26
日),存在未来发行人
估值水平向行业平均市盈率回归,股价下跌给新股投资者带来损失的风险。



根据《关于加强新股发行监管的措施》(证监会公告
[2014]4
号)等相关规
定,发行人和保荐机构(主承销商)将在网上申购前三周内在《中国证券报》、
《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》连续发布投资风险特别公告,公
告的时间分别为
2019

10

8
日、
2019

10

15
日和
2019

10

22
日,
后续发行时间安排将会递延,提请投资者关注。



原定于
2019

10

9
日进行的网上、网下申购将推迟至
2019

10

30
日,并推迟刊登
《八方电气(苏州)股份有限公司首次公开发行股票发行公告》


原定于
2019

10

8
日举行的网上路演推迟至
2019

10

29
日。



发行人、保荐机构(主承销商)特别提请投资者关注以下内容:


一、本次发行在发行流程、报价剔除规则、申购和缴款、弃购股份处理等环



节,敬请投资者重点关注:


1
、发行人和
保荐机构(
主承销商

根据初步询价结果,综合考虑发行人基
本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素,
协商确定本次发行价格为
43.44

/


网下发行不再进行累计投标询价。



投资者请按
43.44

/
股在
2019

10

30


T
日)进行网上和网下申购,
申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为
2019

10

30


T
日),其中,网下申购时间为
9:30
-
15:00
,网上申购时间为
9:30
-
11:30

13:00
-
15:00




2

初步询价结束后,
发行人和保荐机构(主承销商)根据剔除无效报价后
的询价结果,对所有报价按照申报价格由高到低、同一申报价格的按拟申购

量由小到大、同一申报价格同一拟申购数量的按申报时间(申报时间以上交所
网下申购电子化平台记录为准)由后向前的顺序排序,剔除报价最高部分配售
对象的报价,剔除部分不得低于所有网下投资者申购总量的
10%
。当最高申购价
格与确定的发行价格相同时,对该价格的申购
可不再剔除,剔除比例可低于
10%

剔除部分不得参与网下申购。



3
、网上投资者应当自主表达申购意向,不得全权委托证券公司进行新股申
购。



4
、网下投资者应根据《八方电气(苏州)股份有限公司首次公开发行股票
网下初步配售结果及网上中签结果公告》(以下简称“《网下初步配售结果及
网上中签结果公告》”),于
2019

11

1


T+2
日)
16:00
前,按最终确
定的发行价格与获配数量
,
及时足额缴纳新股认购资金。

网下投资者如同日获配
多只新股,请务必按每只新股分别缴款。同日获配多只新股的情况,如只汇一
笔总计金额,合并缴款将会造成入账失败,由此产生的后果由投资者自行承担。



网上投资者申购新股中签后
,
应根据《网下初步配售结果及网上中签结果公
告》履行缴款义务,确保
其资金账户在
2019

11

1


T+2
日)日终有足额
的新股认购资金,投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。



网下和网上投资者放弃认购部分的股份由保荐机构(主承销商)包销。



5
、当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数
量的
70%
时,
保荐机构(
主承销商

将中止本次新股发行,并就中止发行的原因



和后续安排进行信息披露。



6
、有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时
足额缴纳认购款的,将被视为违约并应承担违约责任,
保荐机构(
主承销商

将违约情况报中国证券业协会备案。

根据
《首次公开发行股票网下投资者管理
细则》
的要求,网下投资者或配售对象在一个自然年度内出现
《首次公开发行
股票承销业务规范》
(以下简称“业务规范”)第四十五条和第四十六条所规
定的一种情形的,协会将其列入黑名单六个月;网下投资者或配售对象在一个
自然年度内出现《业务规范》第四十五条和第四十六条所规定的单种情形两次
(含)以上或两种情形以上,协会将其列入
黑名单十二个月;网下投资者所属
的配售对象在一个自然年度内首次出现《业务规范》第四十五条第(九)项“提
供有效报价但未参与申购”或第四十六条第(二)项“未按时足额缴付认购资
金”情形,未造成明显不良后果,且及时整改,并于项目发行上市后十个工作
日内主动提交整改报告的,可免予一次处罚。



网上投资者连续
12
个月内累计出现
3
次中签后未足额缴款的情形时,
自结
算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起
6
个月(按
180
个自然日计算,含
次日)内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券网上申
购。



二、中国证监会、其他政府
部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表
明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险,审慎研判发行定价的
合理性,理性做出投资决策。



三、拟参与本次发行申购的投资者,须认真阅读
2019

9

24
日刊登于《中
国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《八方电气(苏
州)股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要》及上交所
(www.sse.com.cn)
的招股意向书全文,特别是其中的

重大事项提示




风险因素


章节,充分
了解发行人的各项风险因素,自行判断其经营状况及投资价值,并审慎做出投资
决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平的影响,经营状况可能会发
生变化,由此导致的投资风险由投资者自行承担




四、本次网下发行的股票无流通限制及锁定安排,自本次发行的股票在上交



所上市交易之日起开
始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导
致的投资风险。



五、本次发行遵循市场化定价原则,在初步询价阶段由网下投资者基于真实
认购意图报价,发行人与保荐机构(主承销商)根据初步询价结果,综合考虑发
行人基本面、市场情况、所处行业、可比公司估值水平、募集资金需求及承销风
险等因素,协商确定本次发行价格为
43.44

/
股,此价格对应的市盈率为:


1

22.99
倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除
非经常性损益前后孰低的
2018
年度归属于母公司所有者的净利润除以本次发行
后总股本计算);


2

17.24
倍(每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除
非经常性损益前后孰低的
2018
年度归属于母公司所有者的净利润除以本次发行
前总股本计算)。



六、本次发行价格为
43.44

/
股,请投资者根据以下情况判断本次发行定
价的合理性。



1
、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》,
发行人所在
行业为“制造


业”之“电气机械和器材制造业”,行业代码“
C3
8
”。截至
2019

9

26

中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为
20.68
倍。



以目前的股本数模拟计算
2018

摊薄每股收益及截至
2019

9

26


20
个交易日(含当日)的均价计算,主营业务与发行人相近的上市公司市盈率
水平情况如下:


公司代码


公司简称


2018

扣非
摊薄
EPS
(元)


2019

9

26
日前
20

交易日均价(含
9

26
日)


(元
/
股)


市盈率
(倍)


839807.OC


安乃达


-


-


-


872249.OC


金米特


0.
58


-


-


300681.SH


英搏尔


0.
57


28.44


49.89





算术平均值


49.89




数据来源:
wind


注:安乃达于
2018

2

23
日终止挂牌,未再披露
2017
年年报。金米特未有交易信息。



虽然本次发行价格
43.44

/
股对应的
2018
年摊薄后市盈率低于
同行业上市
公司二级市场平均市盈率,但高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均



静态市盈率,存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归,股价下跌给新股
投资者带来损失的风险。根据《关于加强新股发行监管的措施》(证监会公告
[2014]4
号)等相关规定,发行人和保荐机构(主承销商)将在网上申购前三周
内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》连续发布
投资风险特别公告,公告的时间分别为
2019

10

8
日、
2019

10

15


2019

10

22
日,后续发行时间安排将会递延,提请投资者关注。



2
、提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异,网下投资
者报价情况详见同日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、
《证券日报》及上交所网站(
www.sse.com.cn
)的《八方电气(苏州)股份有限
公司首次公开发行股票初步询价结果及推迟发行公告》。



3
、本次发行定价遵循市场化定价原则,在初步询价阶段由网下投资者基于
真实认购意愿报价,发行人和
保荐机构(主承销商)
根据初步询价结果,综合考
虑发行人基本面、所处行业、市场情况、募集资金需求、承销风险等因素,协商
确定本次发行价格。任何投资者如
参与申购,均视为其已接受该发行价格;如对
发行定价方法和发行价格有任何异议,建议不参与本次发行。



4
、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定
价市场化蕴含的风险因素,知晓股票上市后可能跌破发行价,切实提高风险意识,
强化价值投资理念,避免盲目炒作,监管机构、发行人和
保荐机构(主承销商)
均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。



七、按本次发行价格
43.44

/
股、发行新股
3,000
万股
计算的预计募集资
金总额为
130,320.00
万元
,扣除发行费用
6,561.98
万元
后,预计募集资金净额

123,758.02
万元
,存在因取得募集资金导致净资产规模增加对发行人的生产
经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生
重要影响的风险。



八、本次发行申购,任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购,
所有参与网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购;单个投资者只
能使用一个合格账户进行申购,任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。



九、如果本次发行成功,发行人资产规模将大幅增加,如果募集资金投资项
目的盈利能力不能同步增长,将给发行人净资产收益率等盈利
指标带来负面影



响,也将对发行人资金管理运营及内部控制提出挑战。



十、本次发行结束后,需经上交所批准后,方能在
上交所
公开挂牌交易。如
果未能获得批准,本次发行股份将无法上市,发行人会按照发行价并加算银行同
期存款利息返还给参与申购的投资者。



十一、发行人的所有股份均为可流通股份。本次发行前的股份有限售期,有
关限售承诺及限售期安排详见招股说明书。上述股份限售安排系相关股东基于公
司治理需要及经营管理的稳定性,根据相关法律、法规做出的自愿承诺。



十二、请投资者关注投资风险,当出现以下情况时,发行人及
保荐机构(主
承销商)
将协商采取中止发行措施




1
)初步询价结束后,报价的网下投资者数量不足
10
家或剔除最高报价部
分后有效报价投资者数量不足
10
家的;



2
)初步询价结束后,拟申购总量不足网下初始发行数量的或剔除最高报
价部分后,剩余申购总量不足网下初始发
行数量的;



3
)发行人和保荐机构(主承销商)就发行价格未能达成一致意见;



4
)网下申购结束后,网下实际申购总量未达网下初始发行数量;



5
)若网上申购不足,申购不足部分向网下回拨后,网下投资者未能足额
认购的;



6
)网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的
70%




7
)发生其他特别情况,发行人和保荐机构(主承销商)可协商决定中止
发行;



8
)发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的;



9
)中国证监会对本次发行承销过程实施事中事后监管发现涉嫌违法违规
或者存在异常情形责令中止。



出现上述情况时,发行人和保荐机构(主承销商)将中止发行并及时予以公
告。中止发行后,在本次发行核准文件有效期内,经向中国证监会备案,发行人
和保荐机构(主承销商)择机重启发行。



十三、
发行人、保荐人(主承销商)郑重提请投资者注意:投资者应坚持价
值投资理念参与本次发行申购,我们希望认可发行人的投资价值并希望分享发行



人的成长成果的投资者参与申购。

本特别风险公告并不保证揭示本次发行的全部
投资风险,提示和建
议投资者充分深入地了解
证券市场蕴含的各项风险,根据自
身经济实力、投资经验、风险和心理承受能力独立做出是否参与本次发行申购的
决定。



发行人:八方电气(苏州)股份有限公司


保荐机构(主承销商):申博亚洲娱乐官网登入
证券承销保荐有限责任公司


2019

10

22




(此页无正文
,为《
八方电气(苏州)股份有限公司首次公开发行股票投资风险
特别公告(第一次)》之盖章页)


























发行人

八方电气(苏州)股份有限公司



2019 10
22



2019 10 8











2019 10
15



(此页无正文
,为《
八方电气(苏州)股份有限公司首次公开发行股票投资风险
特别公告(第一次)》之盖章页)


























保荐机构(主承销商)

申万宏源
证券承销保荐有限责任公司



2019 10
22



2019 10 8








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